凯恩斯:5G+基建，做多之关键

摘要“对标全球降息，今天我国降息开始，虽然力度不大，但是利好很多。大环境良好情况下，a股现在5G联合基建类版块，做多板块越来越多了。”

昨天是超级星期四，美联储降息之后，巴西等很多国家都开始了降息，我们国家也不例外，今天上午9点半，全国银行间同业拆借中心公布了新一轮“贷款市场报价利率 LPR ”：

1年期LPR为4.2%，此前为4.25%，利率小幅降低了5基点。

5年期以上LPR为4.85%，此前为4.85%，利率不变。

这里我们说说这两句话有什么深意？

首先现在中国跟随美联储，也做出了降息的决定。相比较美联储是降息的力度，我国降息的力度不是很大，为什么现在物价在高位的时候，力度还这么小？现在居民消费价格指数比较高，央行也不会贸然降低大力度，还是比较慎重的选择。对控制物价，尤其是猪肉价格，昨天中国相关部门已经有了举措，要正式投放10000吨储备猪肉，增加猪肉市场供给，后续补给也在路上，比如阿根廷首批对华出口的300吨猪肉，将于10月初抵达上海。巴西、智利、西班牙猪肉正在奔向中国的路上，而俄罗斯、爱尔兰、德国也正排着队领取中国猪肉市场的入场券，看来，这个国庆假期大伙们是不愁没肉吃了。回到正题，就像补给猪肉，国家相关部门开始管控，不用把重点放在降息上，力度和方向比较扩散是好现象。

再次，1年期和5年期更多的是受惠与实体经济，但也意味着降息里面不包含房地产，5年以上期限LPR拒绝降息，这是房贷的参考利率，对标房地产可能没有直接的收益，当然，对房地产板块股票算是利空

今天基建类版块爆发，主要是中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，指出到2020年，完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务，从2021年到本世纪中叶，分两个阶段推进交通强国建设。到2035年，基本建成交通强国。

这一消息利好铁路基建、车联网、智慧交通等多个题材受益爆发，比如高铁，我国高铁覆盖率逐渐加大，基本处于半饱和，高速基本也发展到了极致，其他的版块也有更多的空间发展，比如新基建，航空，加氢站的建设，燃料电池汽车发展，再比如北斗导航的应用还是有发展的空间。

除了基建类，上午华为产业链又受到了市场关注，主要是华为宣布适时退出服务器整机市场，浪潮信息(000977)涨停，浪潮软件(600756)、中科曙光(603019)不同程度上涨，现在大环境良好情况下，A股现在5G联合基建类版块，可以说，做多的板块越来越多了。

下周一A股最大的利好消息就是标普和富时罗素扩容纳入A股将生效，有人预计，这次标普道琼斯纳A将为A股带来51亿美元被动资金。到本周为止，北上资金今年流入了1700亿左右。这样的资金量已经不小了。

大盘做多热情恢复，国庆节前不排除出现一波行情，突破3050点。