钢材需求超预期恢复，钢铁板块再度大幅拉升，酒钢宏兴三连板

钢铁板块15日盘中再度大幅拉升，截至发稿，酒钢宏兴、重庆钢铁、八一钢铁等涨停，盛德鑫泰涨近10%，山东钢铁、华民股份、太钢不锈等涨幅超6%。值得注意的是，酒钢股份已连续三日涨停。

数据显示，上周截至3月11日建材日均成交量为16.2万吨，春节后需求已启动。五大品种社会、钢厂库存分别下降13.55、9.44万吨，需求超预期恢复，钢厂和社会库存均出现下降。螺纹钢钢厂、社会库存分别升7.79、下降2.08万吨，热卷钢厂库存降4.36万吨、社会库存降8.13万吨。五大品种钢材表观消费量1052.72万吨，较2016-2020年同期平均水平高99.64万吨，与往年相比2021年春节之后钢材消费量较高，需求恢复的节奏较快。

国泰君安证券指出，碳中和是2021年两会和十四五规划的重点内容，自2020年9月开始，我国7次表态在2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和。而目前，全国20个省、直辖市和自治区已经提出2021年将研究、制定碳达峰方案，上海明确提出在2025年达到碳达峰、重庆将碳排放纳入环评考核。碳中和是工业品未来5-10年的重大主题，钢铁行业碳排放占全国总量的18%，压减粗钢产量、调整生产结构势在必行。结合工信部表态2021年压减钢铁产量的表述来看， 2021年粗钢产量大概率同比下降，钢铁行业产能周期在2021年基本结束，产能不再是钢铁盈利之殇。

上周5大品种钢材周产量1041.22万吨，环比此前一周上升7.36万吨，年后需求快速启动，钢材产量开始回升。全国高炉开工率65.75%，环比上升0.14个百分点。当前钢材利润开始上升，高炉开工率或将逐渐走高。钢铁产能周期结束后，行业兼并重组将加速，行业龙头不断通过兼并产能提高市占率。行业的集中度在政策支持以及铁矿成本压迫之下将快速提升，集中度提升后将大大提高龙头企业对上下游的议价权，有效传导成本压力，提高业绩稳定性。

该机构表示，看好钢铁板块大机会。重点推荐板材四大龙头华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份，受益南钢股份。推荐螺纹三小龙方大特钢、三钢闽光、韶钢松山。